乐财经邓如飞12月21日，董鹏控股(SZ003012)发布投资者关系活动记录。
董鹏控股表示，根据建筑卫生陶瓷行业协会2021年的统计，中国有1048家陶瓷企业。今年的数据还没出来。据说今年有近百家企业退出了陶瓷行业。清的方向有两个：一个是我上面提到的大概50条生产线转产做锂渣提取；有些不能继续经营了，停工，窑或者破产卖掉。今年是陶瓷行业的严冬。
行业整体产能是一个出清的过程，逐渐向头部企业集中。因为陶瓷建筑行业是一个企业小的大行业，4000亿的市场规模，前五大企业的市场份额只有10%左右，和发达国家(比如美国)相比基本是50%。我们国家的头部企业还有很大的市场空间。所以我们认为未来这个陶瓷行业，尤其是在国家加强环保和双碳政策，出清小产能的情况下，未来会类似于水泥行业或者玻璃行业，淘汰中小产能，留下包括头部企业在内的十几家企业，然后瓜分整个市场。
如果整合后变成十几家企业瓜分市场，每家公司平均会有2000-3000亿元的市场空间。目前陶瓷行业前十的企业还在几个亿的营收水平，就看企业未来如何把握更好的增长空间了。而且不仅是收入的空间，还有未来毛利的空间。你可以以水泥行业为例。净利润率接近15-20%。因为产能出清后，剩余企业的话语权足够高，盈利能力也有所提升。我们预计瓷砖和卫浴行业未来也会有这样的趋势。国家提出，2030年二氧化碳排放峰值，陶瓷建筑行业将是“三高”行业，国家政策首当其冲，届时很可能实现行业的初步整合。
