11月28日乐财经博览会，美腾科技(688420。SH)宣布IPO定价48.96元/股，11月29日开始申购。
上述发行价格对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后的摊薄市盈率为60.26倍。截至2022年11月24日，中证指数最新一个月发布的专用设备制造业(C35)平均静态市盈率为35.02倍；同行业可比公司扣非后平均静态市盈率为61.32倍。
本次发行股份数量为2，211万股，占发行后公司总股本的25%。最终战略配售数量为88.44万股，占发行总数的4%；战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为1492.46万股，占扣除最终战略配售后发行数量的70.31%；网上发行数量为630.1万股，占扣除最终战略配售后发行数量的29.69%。
发行人本次募集资金项目预计使用募集资金金额为50，945.15万元。以48.96元/股的发行价格和2211万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为108，250.56万元。扣除发行费用10，807.89万元(不含增值税)，预计募集资金净额为97，442.67万元。
招股书显示，美腾科技是一家科技企业，主营业务为工业和矿业提供智能设备和系统，核心产品集合了感知、分析、推理、决策和控制等功能。公司的智能设备和系统产品在煤炭中成长，现已扩展到有色和非金属矿业。产品主要包括煤炭智能干选设备、TCS智能粗煤泥分选设备、工矿相关智能系统及仪器等。
报告期内(2019年、2020年、2021年及2022年1-6月)，公司服务客户主要为煤炭领域的生产企业。2019年至2020年，公司主营业务收入来自煤炭行业，2021年和2022年1-6月占比分别为94.56%和99.99%。受“二氧化碳排放峰值”和“碳中和”影响，中长期内中国煤炭消费总量和煤炭消费比重将双双下降。
此外，公司存在应收账款增长快、账龄长、逾期收款率低的风险。各报告期末，本公司应收账款、合同资产和应收商业承兑汇票的账面价值分别为10，325.12万元、18，000.24万元、26，387.77万元和25，840.30万元，分别占各报告期末流动资产的38.27%、38.73%、39.95%和39.95%。应收账款、合同资产和商业承兑汇票的账面价值总额及其在收入中的占比均呈显著上升趋势。
各报告期末，公司一年以上的应收账款账面余额分别为1，509.67万元、4，099.57万元、7，103.55万元和7，368.09万元，分别占各报告期末应收账款的15.86%、34.39%、32.44%和34.53%。
截至2022年9月30日，公司各报告期末应收账款(含合同资产)占期后比例分别为94.49%、72.19%、49.31%和22.25%，占期后比例较低。
