观点网讯：2月27日，广州珠江发展集团股份有限公司回复上交所关于重大资产置换的问询函。
据新媒体观点，珠江股份于2月9日收到上交所关于其重大资产置换、重大资产出售及关联交易草案的问询函。其中，上交所要求珠江结合前述欠款情况、还款计划、流动性、未来经营计划、资金需求等情况，说明是否存在较之前约定提前还款的情况，可能影响上市公司日常经营。
对此，珠江表示，以截至评估基准日的账面余额为基准，扣除本次交易拟设定的对第三方的债务及目前已偿还的债务后，本次交易完成后珠江对朱轼集团及第三方的债务共计57.91亿元，其中本次交易后珠江拟提前偿还的债务共计37.63亿元；计划到期后偿还的债务共计20.28亿元。
此外，公告称，本次重组交易中交割日前流入上市公司的现金总额为49.30亿元，其中包括本集团在交割日前支付的第一笔现金对价10.64亿元，扣除交易中珠江股份需向珠江健康支付的对价后，净流入为10.26亿元；2.交割日之前，本集团向设立的控股子公司提供资金，用于相应的控股子公司向上市公司偿还当期欠款39.04亿元。本次重组交易中预计交割日之前流入上市公司的资金高于本次交易后预计提前偿还的债务37.63亿元，足以满足提前还款的需求。
对于计划到期后偿还的20.28亿元总债务，上市公司也有充足的流动资金偿还。本次重组交易中，交割日后流入上市公司的现金总额为21.67亿元，其中：1。上市公司提前偿还前述债务后，本次交易预计产生的11.67亿元收益；2.本集团于2023年12月20日前递延的本次重组剩余现金对价为人民币10亿元。如有必要，上市公司还可以通过自有资金、本次交易中出售留存资产、集团或第三方再融资等方式筹集资金进行偿还。
本次交易后，由于上市公司经营模式的改变，资金需求较交易前大幅减少，目标公司自有资金完全可以覆盖未来业务和资金支出需求。本次交易完成后，上市公司不再存在与朱轼集团和第三方的上述债务相对应的融资需求，因此上述还款计划符合上市公司未来的经营计划和资金需求，不会对上市公司的日常经营和流动性产生负面影响。具体来看，在资金投入方面，本次交易的标的资产珠江大厦服务为轻资产公司，业务发展不需要大规模的资金支出。根据《拟置入资产评估报告》的预测，2023-2027年基础资产年资本支出为560万元。账面资本方面，2020年12月末、2021年12月末和2022年8月末，目标公司现金及现金等价物余额分别为36，138.25万元、46，870.55万元和29，057.54万元，能够充分覆盖未来资本支出需求。外部融资需求方面，截至评估基准日，目标公司无短期和长期借款。
同时，本次交易后，若上市公司不执行前述还款计划，相关债务将导致大量资金闲置和财务费用支出，对上市公司未来经营和财务业绩产生重大不利影响。
具体来看，如果上市公司不提前偿还上述债务共计37.63亿元，该笔闲置资金将导致上市公司2023年承担财务费用1.64亿元(按照财务
